A história de cinco gerações de uma família circense. Desde a inauguração do Grande Circo Místico, em 1910, até aos dias de hoje, acompanharemos, através de Celavi, o mestre de cerimónias que nunca envelhece, as aventuras e os amores dos Knieps, do apogeu à decadência. Um filme em que realidade e fantasia se encontram num universo místico.